ЭКОНОМИКА ЯПОНИИ

ЭКОНОМИКА ЯПОНИИ

КОННИЧИВА!
Япония расположена в Восточной Азии. Это архипелаг из 6,852 островов, хотя большая часть ее площади приходится на четыре самых крупных из них.

Япония – относительно небольшая страна, но ее столица, Токио, является самым большим мегаполисом на земном шаре, и дает приют 13 миллионам трудолюбивых граждан. Плотность населения в Японии, как вы, думаю, поняли из предыдущего предложения, очень велика, но при этом уровень жизни в Японии – один из самых высоких в мире, а продолжительность жизни – самая высокая. Япония – самая технологически продвинутая страна мира. Представьте мир без караоке, гейм-боев или Тойоты Приус. Не смогли? То-то же.

А знаете ли вы, что иероглифы, составляющие слово «Япония» означают «происходящий от Солнца», и что Японию часто называют «Страной восходящего Солнца»?

Япония – цифры и факты

• Соседи: Россия, Корея, Китай
• Размер: 234,825 квадратных миль
• Население: 127,368,008
• Плотность: 542.40 человека на квадратную милю
• Столица: Токио (население - 13,189,000 человек)
• Глава государства: император Акихито
• Глава правительства: премьер-министр Нода Йошихико
• Валюта: японская йена
• Импортирует: бензин, сжиженный природный газ, ткани, полупроводники, уголь, аудио и видео аппаратуру.
• Экспортирует: автомобили, полупроводники, изделия из железа и стали, автозапчасти, Сузуки Ичиро, Плэйстейшн, самурайские мечи, мистер Мияги.
• Партнеры по импорту: Китай 22,1%, США 9,9%, Австралия 6,5%, Саудовская Аравия 5,2%, Объединенные Арабские Эмираты 4,2%, Южная Корея 4,1%
• Партнеры по экспорту: Китай 19,4%, США 15,7%, Южная Корея 8,1%, Гонконг 5,5%, Тайланд 4,4%
• Часовой пояс: GMT+09

Экономический обзор

Япония – не только мировая столица видеоигр. В 2011 году экономика Японии была объявлена третьей в мире по величине. Со времени окончания Второй Мировой Войны, в Японии ни на миг не прекращался яростный экономический рост. Единственным препятствием на его пути стали законы природы: Япония – страна гор и вулканов, она ограничена в природных ресурсах. Ради восполнения этой нехватки ресурсов, японская экономика поставила себя в зависимость от экспорта. Стоимостной объем экспорта в 2011 составил $800 миллиардов долларов США. Это 14% всей продукции страны. Япония стала пятой страной по стоимостному объему экспорта в мире. Последнее время Япония выигрывает от стремительного роста Китая. Япония – ближайшая к Китаю ведущая экономика, и в Китае стремительно растет спрос на японские товары. В Японии не только отличная еда (что может быть лучше темпуры и суши?) – в ней также находится Токио, один из мировых финансовых центров. Как вы, думаю, видели в кино, японские бизнесмены – это серьезные бизнесмены. Ежедневно сквозь Токио протекает столько денег, что трейдеры и инвесторы могут использовать Японию как «доверенное лицо» на Дальнем Востоке.

Кредитно-денежная и налоговая политика

Банк Японии существует с конца 19 века, но только недавно получил независимость от министерства финансов. Только в 1998 году правительство Японии передало банку контроль над кредитно-денежной политикой. Заметьте, что министерство финансов все еще контролирует девизную политику, и это ведет к напряжению и расхождениям между ним и Банком. В норме, правительство и центробанк не зависят друг от друга и не должны друг на друга влиять. В Японии все иначе. Хотя Банк Японии добился независимости от правительства, но «кто в доме хозяин» - все равно непонятно.

Министерство финансов бдительно следит за Центробанком, заставляя его предпринимать действия, которые позволят Министерству добиться своих целей в девизной политике. Главная цель Банка Японии, как и Центробанков других государств – ценовая стабильность, и так же, как другие Центробанки, банкиры-самураи стремятся к ней с помощью операций на открытом рынке и управления размером учетных ставок. Что вам необходимо знать о Банке Японии, это то, что в течение очень, очень долгого времени он удерживал учетные ставки на уровне от 0.00% до 0.10%. Понизить их, чтобы стимулировать рост или чтобы создать ликвидность, невозможно – некуда. В попытках победить дефляцию, Банк Японии выхватил катану и с боевым кличем затопил рынки деньгами используя нестандартные меры смягчения кредитно-денежной политики. Меры смягчения кредитно-денежной политики – это действия, которые совершают банки чтобы повысить ликвидность валюты и увеличить приток денег при помощи покупки правительственных ценных бумаг.

Это иногда называют «печатанием денег», поскольку Центробанк буквально достает деньги из воздуха, чтобы выкупить правительственные ценные бумаги. В теории, увеличение денежного притока приведет к увеличению объема кредитования и расходов. Годами Япония создавала ликвидность на рынках при помощи программ, позволявших Банку Японии покупать и продавать акции и облигации японского правительства.


Познакомимся с йеной

У йены нет ни единого прозвища. Она вошла на валютный рынок под этим именем, и под этим именем пребывает на нем по сей день, так она крута. Йена это йена это йена. Она также составляет валютные кросс-пары с EUR, GBP и AUD.

Трейдеры любят меня, как японцы – суши

После доллара США и евро, японская йена – одна из наиболее торгуемых валют, а USD/JPY – на втором месте в ряду самых торгуемых валютных пар. Благодаря роли, которую Япония играет в международной торговле, мир нуждается в йене для совершения международных транзакций.

Готовы к азиатской сенсации?

Когда инвесторы думают об Азии, Япония первой приходит им в голову. Токио – один из мировых финансовых центров, и положение дел в Японии часто отражает ситуацию в Азии в целом. Япония в мировой экономике является основной торговый партнер для большинства азиатских держав. Если бизнес в Азии чувствует себя неплохо, то это видно по ситуации на Никкеи, основной фондовой бирже Токио.

Я всегда в движении

Японские новости публикуются во время азиатской сессии, ну и, естественно, йена тоже активней всего именно в это время (0:00 GMT). Также она может быть активна во время других сессий – все зависит от того, что говорилось в новостях. Круглосуточно вести бизнес – старинный японский обычай!

Обожаю дешевые трюки!

Большинство инвесторов ищет наибольшей отдачи от своих денег, но некоторые предпочитают кэрри-трэйд. У йены, из всех основных валют, самые низкие учетные ставки, поэтому обычно она используется при сделках кэрри-трэйд как источник финансирования.

Японцы мыслят похоже

Японские менеджеры активов склонны принимать схожие решения по инвестициям. Это ведет к высокой степени корреляции позиций и, как следствие, к высокой вероятности развития тренда.

Я подвержена пробоям

Одна из характеристик валютных пар, включающих в себя йену – они некоторое время находятся в диапазоне, потом резко пробивают его в том или ином направлении, потом опять входят в диапазон, а потом опять его пробивают. Держите глаза и уши открытыми и будьте готовы к неожиданностям!

У меня сложные отношения с Китаем

По мере превращения Китая в одну из основных мировых держав, его влияние на йену будет расти. Экономический рост Китая повлияет на спрос на йену. Почему так? Как мы уже сказали, Китай – один из основных торговых партнеров Японии. Расцвет бизнеса в Китае означает, что им понадобится больше заказывать в Японии. Это, в свою очередь, поднимет спрос на йену, и цена на нее вырастет.

Важные экономические индикаторы для йены

Валовой национальный продукт показывает уровень экономической активности Японии. По этому показателю можно определить, горяча ли экономика, словно лава вулкана Фудзияма, или же, наоборот, она как раз делает себе харакири.

Опросы Танкан. Менеджеры из множества отраслей отвечают на вопросы об экономической ситуации и высказывают свое к ней отношение. Подъем настроений (больше нуля баллов) говорит о том, что японские бизнесмены рассчитывают на повышение деловой активности. Если баллов меньше нуля – они предполагают, что активность снизится.

Уровень безработицы. Высокий уровень безработицы может привести к снижению потребительских расходов – на что безработные купят видеоигры и аниме?

Индекс потребительских цен. В прошлом, Банк Японии не раз демонстрировал, что не боится борьбы с дефляцией. Если цены на катаны и сюрикены продолжают, судя по трендам, падать, то наверняка Банк готовит сюрприз.

Заказы на оборудование. Здоровенный кус экспорта Японии составляет оборудование. Увеличение или уменьшение числа заказов на оборудование отражает текущее состояние торговли в Японии.

Что движет йеной?

Движение инвестиций

Благодаря своим низким учетным ставкам, JPY признана хорошим источником финансирования для инвестиций в других странах. Это означает, что если трейдеры и инвесторы пугаются, то начинают закрывать позиции по более прибыльным активам. Когда они начинают закрывать эти рискованные позиции, им нужно.

Эффект Банка Японии

Речь не о заранее объявленных, занесенных в расписание эффектах. Я говорю о валютной интервенции. Банк и министерство финансов уделяют особое внимание рынку форекс. Экономика Японии сильно зависит от экспорта, и стоимость йены играет ключевую роль в торговле. Банк Японии не хочет, чтобы йена слишком сильно вырастала, потому что это сделает экспорт относительно более дорогостоящим. Снижая стоимость JPY, банк может стимулировать спрос на японские товары, что, в свою очередь, приносит пользу экономике.

Как торговать USD/JPY

Лоты USD/JPY оцениваются в йенах. Стандартный размер лота - 100,000 USD, мини-лота - 10,000 USD. Стоимость пункта оценивается в йенах и рассчитывается по формуле размер лота (для пар с йеной это 0,01)/текущий курс USD/JPY. Прибыль и убыток оцениваются в йенах. Для стандартного лота сдвиг в один пункт оценивается в 1,000 йен, для мини-лота – в 100 йен. Например, если текущий курс USD/JPY – 95.00, и вы хотите торговать одним стандартным лотом, то 1 пункт будет стоить 10,52 USD. Маржа тоже высчитывается в долларах США. Например, с кредитным плечом 100:1, вам понадобится 1,000 USD, чтобы торговать 100,000 USD/JPY

Тактики торговли USD/JPY

USD/JPY имеет тенденцию формировать краткосрочные или среднесрочные тренды, длящиеся максимум несколько дней. Если вы свинг-трейдер, вы можете попробовать войти в торги в период коррекции. Когда цена начнет консолидироваться, вы можете закрыть позицию и подождать следующего тренда. Заметьте, что после пробития вы наверняка сможете наблюдать уверенное и непрерывное движение, поскольку трейдеры снова оседлают тренд.

Еще одна подсказка: помните, что ордера японских промышленных компаний чаще всего установлены на уровнях, обозначенных круглыми числами, например, 100.00 или 90.50. Следите за ценой, когда она приближается к этим уровням, так как они могут служить кратковременными уровнями поддержки и сопротивления.

Не забывайте о других парах с йеной, таких как EUR/JPY и GBP/JPY. Если вы видите, что какой-то из этих кроссов вот-вот пробьет ключевой технический уровень, будьте начеку, так как это пробитие может вызвать ураган покупки или продажи йены.