ЭКОНОМИКА США

ЭКОНОМИКА США

США состоят из 50 штатов и одного федерального округа. Большая часть страны расположена на территории Северной Америки, помимо этого Штатам принадлежит часть островов Тихого океана. 4 июля 1776 года Америка получила независимость от Великобритании, и с тех пор превратилась в одну из мировых сверхдержав. Экономика США играет серьезную роль на мировом рынке. Практически любое экономически значимое событие в США, например, подъем или спад потребления, или супружеская измена президента, может повлиять на экономику всех стран мира!


Соединенные Штаты: факты и цифры

• Граничат с: Канада, Мексика, Куба, Пуэрто-Рико
• Размер: 3, 794, 101 квадратных миль
• Население: 309,349,689
• Плотность населения: 87.4 на квадратную милю
• Столица: Вашингтон
• Глава правительства: Барак Обама, президент
• Известные актеры: Сандра Баллок, Джефф Бриджес, Джонни Депп, Холли Берри
• Валюта: доллар США
• Импортируют: сырье (нефть, необогащенная руда и т.д.), производственно-технические товары (компьютеры, средства телекоммуникации, автозапчасти, офисная техника, электрооборудование), товары народного потребления (автомобили, одежда, лекарства, игрушки, мебель), сельхозпродукцию.
• Экспортируют: производственно-технические товары (транзисторы, автозапчасти, летательные аппараты, компьютеры, средства телекоммуникации), товары народного потребления (автомобили, лекарства), сельхозпродукцию (соя, кукуруза, фрукты), Барби, айподы, X-Box.
• Партнеры по импорту: Китай (27%), Канада (21,4%), Мексика (17,8%), Япония (8,7%), Германия (6,6%)
• Партнеры по экспорту: Канада (19, 4%), Мексика (12,8%), Япония (4,7%)
• Часовые пояса: GMT -10, GMT -9, GMT -8, GMT -7, GMT -6, GMT -5

Обзор экономики

США считаются самой богатой в мире страной, национальный доход которой в 2011 году составил $15.09 триллионов долларов. По доходу на душу населения в том же году Америка находилась на восьмом месте в мире - $48,386 в год. Основные отрасли промышленности США – самолетостроение, автомобилестроение, средства связи и так далее. Кажется, что американская экономика ориентирована преимущественно на производство, но 70% национального дохода приходится на сферу услуг!

К слову о торговле, одна из основных черт американской экономики – торговый дефицит (совокупная ценность товаров, поступающих в страну, выше, чем ценность экспортируемых товаров). В США находится Нью-Йоркская фондовая биржа, самая большая фондовая биржа в мире. Там же расположен самый большой рынок облигаций с фиксированной процентной ставкой, с рыночной капитализацией в $31 триллион. Ежедневно на нем продают и покупают облигаций на сумму $822 миллиарда. Поскольку мировая экономика США – ведущая экономика на современном рынке, любое внутреннее событие в США может так или иначе повлиять на рынки по всему миру, в том числе и на рынок форекс.

Монетарная и налоговая политика

Федеральное резервное управление (Federal Reserve Board), больше известное как «фед», отвечает за монетарную политику США. Монетарная политика – совокупность методов, которыми «фед» поддерживает доступность и обеспечивает приток денег в экономику. От других центральных банков «фед» отличается тем, что его цели базируются на долговременных эффектах его монетарной политики.

У федерального резервного управления две главные цели:

1. удерживать цены на товары народного потребления на стабильном уровне
2. обеспечивать экономический рост

Одним из подразделений федерального резервного управления является комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee (FOMC)), который в настоящее время возглавляет начальник федерального резервного управления Бен Бернанке. FOMC ответственен за принятие решений в сфере монетарной политики. В борьбе против инфляции и для достижения своих долговременных целей, FOMC использует два основных орудия:

1. операции на открытом рынке
2. ставка по федеральным фондам

Операции на открытом рынке, первая линия обороны, - это купля-продажа правительственных финансовых инструментов - облигаций, акций и ценных бумаг. Ставка по федеральным фондам – это процентная ставка, которую «фед» предлагает другим коммерческим банкам. За налоговую политику отвечает казначейство США. Налоговая политика – это сбор налогов и правительственные расходы, осуществляемые для того, чтобы повлиять на экономику. Для усиления бизнес-активности, казначейство, например, может снизить налоги и выделить более значительную часть бюджета на строительство дорог, школ, секретных баз ниндзя и других элементов инфраструктуры. С другой стороны, если инфляция начинает выходить из-под контроля, казначейство может повысить налоги и урезать расходы.

Познакомьтесь с долларом

А вы знаете, что прозвище «бакс» происходит от слова «buckskin» - «оленья шкура»? Такие шкуры были ходовой валютой в те времена, когда первопоселенцы торговали с индейцами. Когда бумажные ассигнации пришли на смену шкурам, люди продолжали называть их «buckskins». Итак, каковы основные черты доллара?

Ликвидность – это мое!

Ежедневно производится огромный объем валютных операций с долларом США. Нефть и руда также оцениваются в долларах. Во время одной только азиатской торговой сессии 93% валютных операций – это операции с долларом США! Взглянем на это шире. Возьмем, к примеру, Нью-Йоркскую Фондовую Биржу и рынок облигаций США. Стоимость компаний, входящих в список Биржи, составляет $28.5 триллионов, что составляет 78% мирового $36.6-триллионного фондового рынка. В то же время на $82.2-трилионном мировом рынке облигаций доля США составляет $31.2 триллион. Доллар так или иначе принимает участие во всех операциях. Ничего себе ликвидность!

Фед и правительство считают, что я должен оставаться сильным

В последние несколько десятилетий казначейство и федеральное резервное управление придерживались политики «сильного доллара». Они верят, что монетарная и налоговая политика должны быть направлены на усиление обменного курса доллара, так как от этого выиграют и США, и весь мир.

Валюты других стран полагаются на меня

Вы наверняка слышали о том, что доллар – мировая ключевая валюта. Дело в том, что многие страны действительно привязывают свою валюту к доллару! Правительства этих стран согласны продавать и покупать свою валюту по фиксированной цене в долларах. Чтобы увеличить или уменьшить поступление денег, правительство должно иметь в резерве эквивалентное количество долларов. Это увеличивает мировую значимость доллара – ведь получается, что многие экономики полностью от него зависят! Если доллар внезапно рухнет, это ударит по всем странам, валюты которых привязаны к доллару.

Важные экономические индикаторы для доллара США

Количество трудоустроенных вне сельского хозяйства (NFP, Non-farm payrolls, число получивших платежные ведомости). Из ежемесячного отчета NFP можно узнать, как изменилось число работающих людей за предыдущий месяц.

ВВП – в отчете о валовом внутреннем продукте говорится о совокупной стоимости всех товаров и услуг страны.

Объем розничного бизнеса – в отчетах об изменении объема розничного бизнеса фиксируются изменения в совокупной стоимости розничных сделок. Основная версия отчета не включает в себя продажи средств передвижения.

Индекс потребительских цен – изменения в стоимости потребительской корзины. В подсчеты не включают цены на еду и энергию, поскольку они очень сильно колеблются.

Индекс затрат на личное потребление – этот показатель напоминает индекс потребительских цен, поскольку отражает изменения цен на потребительские товары. Этот показатель используется «фед» для принятия решений относительно монетарной политики, а мы все хотим действовать сообща с экспертами, да?

Ежемесячно Мичиганский Университет выпускает отчет о потребительских настроениях. Этот отчет описывает отношение потребителей к экономической ситуации. Чем более потребители уверены в завтрашнем дне, тем с большей вероятностью они будут покупать.

Что движет долларом?

Золотая лихорадка

Когда из-за инфляции доллар подвергается риску потерять свою ценность, инвесторы обращаются к золоту. В отличие от большинства финансовых активов, золото при любых обстоятельствах сохраняет свою истинную ценность. Золото есть золото есть золото. Оно одинаково везде и всегда. Соответственно, если цены на золото растут, то доллар, вполне вероятно, падает.

Экономическое развитие в США

Положительная динамика экономического развития в США в мировой экономике привлекает больше инвесторов. Инвестору, естественно, понадобятся доллары, чтобы вести дела в США. С ростом потребности США в инвестициях, растет и потребность в долларе.

Приток и отток капитала

Япония и Лондон достойны уважения, но все же именно США обладает наиболее продвинутым и глубоким финансовым рынком. Это позволяет множеству королей, султанов, миллиардеров и их наследников со всего мира выбирать наиболее подходящие им типы инвестиций.

Чтобы инвестировать в американские активы, инвесторы для начала должны будут обменять ту валюту, что у них есть, на доллары США. Приток и отток капитала на и с финансового рынка США оказывают значительное влияние на цену доллара.

Экономическая ситуация в других странах мира

Поскольку большая часть ежедневных транзакций происходит при непосредственном участии доллара, то любые перемены в мире могут на некоторое время повлиять на цену доллара (например, рост ВВП Австралии, падение финансового рынка в Пекине, атака Годзиллы в Токио).

Разница в доходности облигаций

Инвесторы всегда ищут, как вложить свои деньги наилучшим образом, и потому они следят за разницей в доходности облигаций в США и в других странах. Если они замечают, что доходность облигаций в других странах растет, а в США падает или стоит на месте, то они выводят свой капитал из облигаций США (и продают доллары), и начинают покупать облигации других стран.

Слухи о процентных ставках

Участники рынка уделяют внимание учетным ставкам, и вы тоже должны это делать. Если Фед намеревается поднять учетные ставки, это значит, что спрос на оцененные в долларах финансовые активы (например, на казначейские ценные бумаги) может вырасти. Это, в свою очередь, может вызвать рост доллара. Если Фед собирается сократить учетные ставки, это снизит спрос на такого рода активы, и инвесторы отвернутся от доллара. Обычно представители Фед так или иначе намекают на будущие изменения учетных ставок, и трейдеры жадно ловят эти намеки.

Торгуем долларом

Доллар как базовая валюта

При торговле USD/XXX лоты оценивают в долларах. Стандартные размеры лотов - 100,000 USD, мини-лотов - 10,000 USD.

Пункты оцениваются в ХХХ. Цена пункта рассчитывается по формуле (размер лота*размер пункта)/текущая котировка. Прибыль и убыток оцениваются в ХХХ. Для одного стандартного лота изменение цены на один пункт стоит 10 ХХХ. Для мини-лотов эта величина составляет 1 ХХХ. Например, если размер пункта равен 0,0001, а котировка для USD/XXX равна 1.4000, то стоимость пункта составит 14 USD.

Маржа рассчитывается в долларах. С кредитным плечом 100:1, 1 000 USD необходимо, чтобы торговать 100, 000 USD/CAD.

USD как валюта котировки


При торговле XXX/USD лоты оцениваются в ХХХ. Стандартный размер лота – 100, 000 ХХХ, а мини-лота – 10, 000 ХХХ. Стоимость пункта все равно оценивается в долларах, и рассчитывается по той же формуле (размер лота*размер пункта)/текущая котировка ХХХ/USD. Прибыль и убытки оцениваются в долларах. Для одного стандартного лота изменение цены на один пункт стоит 10 USD. Для мини-лотов эта величина составляет 1 USD. Маржа высчитывается в долларах. Например, если текущая котировка XXX/USD – 0.8900, а кредитное плечо 100:1, то вам понадобится 890 долларов США, чтобы торговать стандартным лотом в 100, 000 ХХХ. Если котировка ХХХ/USD вырастет, вам понадобится большая свободная маржа. И наоборот, чем ниже котировка ХХХ/USD, тем меньше требуется свободной маржи.

Тактики торговли для USD

Давайте подведем итог и подумаем о торговых тактиках для USD. Для начала изучите информацию о ситуации в экономике США и в экономике других ведущих мировых держав. Например, если в США вырос объем розничного бизнеса, а в Великобритании сложилась непростая ситуация с безработицей, то вам, возможно, стоит начать продавать GBP/USD. Индекс доллара США, который показывает отношение доллара к основным мировым валютам, может также служить барометром для измерения силы USD. Регулярно глядя на индекс доллара, вы можете найти немало намеков на то, куда доллар направляется. Если индекс доллара идет вверх, это знак того, что вам стоит открыть короткую позицию на EUR/USD. Если начинаются слухи о повышении ставок по федеральным фондам, это может означать вероятность роста доходов по активам США и воодушевлять трейдеров на покупку USD. Не оставайтесь в стороне!

Официальные заявления представителей Фед о монетарной политике могут содержать указания на дальнейшее движение доллара. «Ястребиные» ремарки могут служить сигналами для открытия длинной позиции по USD/JPY, а «голубиные» - для открытия короткой.