ОХОТА ЗА ТРЕНДОМ

ОХОТА ЗА ТРЕНДОМ

Трендовый день возникает, когда есть расширение дневного диапазона торговли и открытие и закрытие находятся около противоположных экстремумов. Первые полчаса торговли часто включает менее 10% общего дневного диапазона; обычно происходит очень небольшая внутри-дневная коррекция. Как правило, ценовое действие захватывает импульс последнего часа и тренд ускоряется.

Дневной тренд может произойти как в том же самом, так и в противоположном направлении к преобладающему тренду на дневном графике. Критической точкой является увеличенный спрэд между максимумом и минимумом дневного диапазона, которая предлагает торговую возможность сделать большую прибыль за достаточно короткое время.

Трейдеры должны понять характеристики трендового дня, даже если их интересует только внутри-дневное скальпирование. Трейдер, предвидящий трендовый день должен изменить стратегию от торговли от уровней поддержки и сопротивления и отслеживания состояний перекупленности и перепроданности на индикаторах к использованию методологии торговли на прорывах и быть достаточно гибким, чтобы покупать вверху или продавать внизу. Трейдер, застигнутый врасплох, будет часто терпеть большие потери в трендовый день, так как он будет пытаться продавать вверху или покупать внизу преждевременно. Поскольку есть немного внутри-дневных восстановлений, маленькие потери могут легко выйти из-под контроля. Наихудшие проблемы возникают при попытке усреднять проигрышные позиции в трендовые дни.

К счастью, существует возможность определить определенные условия, которые часто предшествуют трендовым дням. Поскольку это может быть легко сделано ночью, когда рынки закрыты, трейдер может приспосабливать свой торговый план на следующий день и будет готов разместить свои ордера на открытие позиций и соответствующие стоп-ордера на приемлемых уровнях.



Классический трендовый день - большой ГЭП при открытии создал вакуум на стороне покупок. Рынок открылся на одном экстремуме и закрылся на другом. Обратите внимание, как он делал более высокие максимумы и более высокие минимумы весь день. Также, в конце дня увеличилась подвижность - другая характеристика трендового дня.


Принцип сокращения/расширения диапазона

Несколько типов условий ведут к трендовым дням, но больше всего вовлекают некоторый тип сокращения изменчивости или дневного диапазона. Вообще, ценовое расширение имеет тенденцию следовать за периодами ценового сокращения, явление, являющееся циклическим. Рынок чередует периоды отдыха или консолидации и периоды движения, или повышения/снижения. Изменчивость, фактически, является более цикличной, чем цена.

Когда рынок консолидируется, покупатели и продавцы достигают равновесного уровня цен и торговый диапазон стремиться сузиться. Когда новая информация поступает на рынок, рынок двигается от этой точки равновесия и пробует находить новую цену или ценовую область. Как покупатели, так и продавцы будут «пойманы» на неправильной стороне и, в конечном счете, вынуждены покрыть ухудшающийся существующий дисбаланс спроса и предложения.



В свою очередь, увеличение ценового импульса привлекает новых рыночных участников, и довольно скоро порочный круг замыкается. Ускоренный рост цен стимулирует новые покупки, которые в свою очередь толкают цены еще выше. Вместо того, чтобы цене двигаться назад, как в случае торговли в диапазоне, создается «положительная обратная связь» - состояние, в котором никто не может предсказать как далеко будет идти цена. Рынок получает сильный односторонний импульс, а не качается взад и вперед.

Мы можем сказать, когда рынок приближается к концу сокращения или консолидации, потому что средний дневной диапазон сужается. Мы знаем, что потенциальной прорыв на подходе. Однако, трудно предсказать направление прорыва, потому что покупатели и продавцы, кажется, находятся в идеальном балансе. Все, что мы можем сделать – это подготовится к возросшей изменчивости или расширению диапазона!

Большинство стратегий торговли на прорывах позволяет рынку указать направление, в котором следует входить, чтобы двигаться вместе с рынком. Эта техника жертвует начальным местоположением торговой позиции в обмен на более высокую уверенность, что рынок продолжит двигаться в направлении входа в торговлю.

Преимуществом этих стратегий торговли на прорывах является то, что они имеют высокое соотношение вознаграждения к риску. Недостатком - то, что быстрые развороты могут быть очень неприятными!



Тиковые значения для краткосрочной внутри-дневной торговли - состояние изменчивости являются важными для определения количественных характеристик движения, даже если вы краткосрочный внутри-дневной трейдер. На консолидирующемся рынке, индикаторы перекупленности/ перепроданности, такие как тиковые значения, могут хорошо работать для скальпирования.


Условия предшествующие трендовому дню

Несколько ключевых ценовых моделей могут послужить сигналом потенциальной возможности существенного расширения диапазона:

• NR7 - самый узкий диапазон за последние 7 дней (Тоби Крабэл представил этот термин в своей классической книге «Внутри-дневная торговля с краткосрочными ценовыми моделями и прорывами диапазона при открытии»);
• кластер из 2 или 3 маленьких дневных диапазонов;
• точка модели типа клин, которая обычно показывает сжатие дневных диапазонов;
• «хук-день» - в который открытие выше/ниже предыдущего максимума/минимума дня - и затем цена изменяет направление; диапазон должен также быть более узким, чем диапазон предыдущего дня,что заставляет трейдеров поверить в то, что разворот тренда произошел, тогда как вместо этого рынок только сформировал небольшую консолидацию или внутри-дневную модель продолжения;
• низкие значения изменчивости, основанные на таких статистических измерениях как стандартные отклонения, исторические отношения изменчивости или индексы;
• большие ГЭПы при открытия, вызванные большим дисбалансом между покупателями и продавцами;
• неограниченный импульс (рынки без близкого сопротивления, расположенного выше, во время восходящего тренда или без близкой поддержки, расположенной ниже, во время нисходящего. Это условие отличается от установки упомянутой выше, в которой изменчивость уже расширилась. Однако, на импульсном рынке огромный дисбаланс между покупателями и продавцами продолжает расширять диапазон торговли!)

Ослабевающие экстремальные тиковые значения могут быть опасны - в трендовый день, контр-трендовая стратегия, основанная на снижении тикового индикатора от экстремальных значений может закончиться существенными потерями.



Средний истинный диапазон подчеркивает сокращение/расширение диапазона - 3-дневный Средний истинный диапазон подчеркивает насколько цикличным является расширение/сокращение диапазона. Изменчивость имеет обыкновение быть более цикличной, чем цена.


Торговые стратегии

Стратегия торговли на прорыве или внутри-дневной метод следования за трендом, могут лучше всего подходить, чтобы торговать в трендовый день. Подождите, чтобы рынок сначала показал, в каком направлении будет развиваться тренд в течение дня. Редко это может быть определено одной ценой открытия. Таким образом, большинство стратегий торговли на прорывах вступает только после того, как рынок уже начал двигаться в одном или другом направлении.

Добавьте следующие методы в свой арсенал. Все из них будут гарантировать, что вы участвуете в дневном тренде.

• Прорыв утреннего торгового диапазона. Утренний диапазон определяется максимумом и минимумом, сформированными за первые 45-120 минут торговли. Могут использоваться различные временные параметры, но самый популярный - диапазон первого часа. Подождите, пока этот начальный диапазон будет установлен и затем размещайте: 1). Ордер на покупку выше утреннего максимума и 2). Ордер на продажу ниже утреннего минимума. Защитные стоп-ордера нужно всегда размещать у противоположного конца диапазона, как только был установлен ордер на вход в рынок.
• Ранний вход. Тоби Крабэл определил это как большое ценовое движение в одном направлении в течение первых 15 минут после открытия. Вероятность продолжения этого движения чрезвычайно высока. Как только один или два чрезвычайно больших 5-минутных бара появляются в течение первых 15 минут, трейдер должен быть достаточно расторопным, чтобы вступить в торговлю в следующую «паузу», которая обычно последует. Во многих из этих стратегий, начальный риск, может казаться, является достаточно высоким. Однако, трейдер должен признать, что поскольку торговая изменчивость увеличивается, то также возрастает потенциал для хорошей прибыли.
• Расширение диапазона от цены открытия. Определенное значение добавляется или вычитается из цены открытия. Хотя, Тоби Крабэл также описал это понятие в своей книге, его действительно популяризовал Ларри Вильямс. Значение может быть фиксированным, или это может быть процент от среднего истинного диапазона предыдущих 1-3 дней. Ордера на покупку или продажу остаются на месте, и трейдер войдет в рынок, в какую бы сторону цена не начала двигаться. Вход, часто сделанный в первый час, может быть сделан ранее, чем произойдет прорыв диапазона первого часа. Вообще, чем дальше цена движется от данной точки, тем больше шансов, что она продолжит движение в том же самом направлении. Идеалом является продолжение в направлении начального тренда, как только открыта позиция.

Изменчивость увеличиваться, поскольку назревает тренд – трендовые дни также часто возникают на стремительных импульсных рынках. Есть небольшое сокращение диапазона, очевидное в последней части движения этого тренда. Скорее всего, эмоции берут свое, поскольку дисбаланс между спросом и предложением достигает экстремального уровня.

• Ценовой прорыв от закрытия предыдущего дня. Эта стратегия подобна описанной выше, с ордерами на покупку и продажу, основанными на проценте от диапазона предыдущих 1-3 дней, которые добавляют к предыдущему закрытию. Преимущество использования цены закрытия заключается в том, что ордера на открытие позиций могут быть рассчитаны и размещены на рынке перед открытием. Недостатком является потенциальная возможность быстрого разворота, если рынок движется, чтобы заполнить большой ГЭП при открытии.
  Другой версией прорыва от цены открытия или закрытия является использование стандартного отклонения или функции процента от цены вместо процента от среднего истинного диапазона. Все вышеперечисленные методы могут быть легко включены в механическую систему.
• Прорыв канала. Один из более популярных типов стратегий следования за трендом в девяностых годах, первоначально популяризованный Дончианом - это концепция использующая прорыв 4-недельного максимума или минимума. Позже, Ричард Деннис преобразовал ее в «Систему Черепахи», которая использовала 20-дневный максимум/минимум. Большинство трейдеров не понимает, что просто вход в рынок при прорыве максимума или минимума предыдущего дня можно также рассматривать как форму торговли при прорыве канала. (Другим популярным параметром является 2-дневный максимум или минимум.)

Стратегии выхода

Одним из самых легких и наиболее популярных способов выходить из торговли на прорыве является просто выход при закрытии рынка. Идеальный трендовый день закрывается около противоположного от открытия экстремума дневного диапазона. Эта стратегия держит трейдера на рынке в течение дня, и при этом не несет никакого риска переноса позиции на другой день. Большинство стратегий прорыва, на самом деле, позволяют переносить позиции на следующий день, потому что следующее открытие будет часто сопровождаться ГЭПом в благоприятном направлении. Поэтому, другая простая стратегия выхода заключается в закрытии позиции при открытии следующим утром.

Вместо стратегии, основанной на времени, вроде закрытия дня или открытия следующего дня, можно также использовать ценовые ориентиры. Один популярный метод состоит в том, чтобы взять прибыль около максимума или минимума предыдущего дня. Можно также определить цель, основанную на среднем истинном диапазоне.

Для классического рыночного аналитика, графики «крестики-нолики» могут обеспечить «расчет», который устанавливает ценовой ориентир. Этот метод действует, только если цена прорывается из области консолидации или четко определенной графической формации.

Управление торговлей

В общем, для систем торговли на прорывах, чем шире начальный стоп-ордер, тем выше соотношение вознаграждения к риску. Со стратегиями прорыва, начальной торговле нужно дать место, чтобы она заработала.

Однако, внутри-дневной трейдер узнает, что лучшие позиции двигаются в его пользу немедленно. В этом случае, переместите стоп-ордер на уровень безубыточности, как только позиция показывает достаточную прибыль. Стоп-ордера можно передвигать по мере того, как рынок продолжает тренд, но не слишком близко. Поскольку значительная часть прибыли может быть получена в последние часы торговли, так как тренд ускоряется, старайтесь не выходить из рынка раньше времени.

Когда торгуете несколькими лотами, закройте часть из них, чтобы гарантировать небольшую прибыль в случае разворота. Однако, не добавляйте позиций: чем позже осуществляется вход в рынок, тем труднее найти подходящую точку риска.

Несколько слов о механических системах

Торговля с механической системой может обеспечить неоценимый опыт. Средняя чистая прибыль для большинства этих систем весьма низкая, так что они не могут принести богатства, но они служат потрясающим средством, чтобы получить богатый опыт в очень структурированном формате.

Если вы собираетесь торговать с помощью механической системы, вы должны быть готовы входить во все сделки! Невозможно знать, какие сделки будут выигрышными, а какие проигравшими. Большинство трейдеров, которые стараются выбирать, умудряются выбрать проигрышные сделки и остаться без действительно больших выигрышей. Самые сложные для осуществления сделки, как правило, работают лучше всего! Для большинства систем, основная часть прибыли получается от менее, чем 5% от общего количества сделок.

Хотя большинство методов торговли на прорывах имеет высокую начальную точку риска, их высокое соотношение вознаграждения к риску делает их более легкими в психологическом отношении. Вы могли бы разориться на проигрышных сделках, но, к счастью, большие потери случаются не очень часто. Также, при торговле на нескольких рынках или рыночных инструментах, диверсификация должна помочь нивелировать большие потери.

Суммируем основные преимущества системы торговли на прорывах:

• это вырабатывает надлежащую привычку, что всегда есть четкий стоп-ордер;
• вы получаете большую практику, выполняя сделку;
• это показывает важность взятия каждой сделки;
• это вырабатывает уважение к тренду.

Дополнительные соображения об использовании стратегий торговли на прорывах

• общий средний дневной диапазон торговли (должен быть достаточно высоким, чтобы гарантировать широкий «спрэд»);
• необходимо учитывать объем и ликвидность;
• важно учитывать сезонность (особенно для товарных контрактов);
• необходимо учитывать относительную силу;
• желательно учитывать коммерческую структуру (диверсификация портфеля).

Механическая система торговли на прорывах – Кривая для простой системы торговли на прорывах, которая входит в расширение диапазона от закрытия предыдущего дня и выходит на следующий день. Еще раз, рынок открылся на одном экстремуме своего диапазона и закрылся на другом. Это делало устойчивой модель более низких максимумов и более низких минимумов весь день.



Механическая система торговли на прорывах - эта система основывается на расширении диапазона от цены открытия и затем переходит в закрытие следующего дня. Учитывая длинное движение, вход в расширение диапазона от цены открытия или от закрытия предыдущего дня работает одинаково хорошо. В этом случае, вход на прорыве от цены открытия привел к более высокому пику в одной точке, но большему снижению позже.