Лидеры роста с начала 2025г Мысли Прогноз

Лидеры роста с начала 2025г Мысли Прогноз

Анализирую 76 компаний
(фундаментал и тренды).

Стараюсь держать фундаментально сильные компании с низким (или отрицательным) долгом,
высокими дивидендами и долгосрочным растущим трендом.

Сейчас 30% в акциях, 70% в валютных облигациях
(в основном, Газпром Капитал 25г, 26г. погашения в долларах и евро, т.к.
на этой неделе продал 70% акций и купил вместо них эти валютные облигации
по ЦБ около 97р. за доллар и около 101р. за евро)

Индекс Мосбиржи по дневным
(опять двадцать пять,
ОИ RTS, MIX на этой неделе падал, т.е. оптимизма нет, рынок вялый)

Индекс Мосбиржи по дневным
(белый график — это МК(50))



Компании, которые в 2024г выросли от 20% с учётом дивидендов,
выделил зелёным фоном.

Также добавил компании, которые с начала 2025г выросли от 10% и которые упали более 15%






И в 2024, и в январе 2025 лидеры
- Аренадата,
- Аэрофлот,
- СПБ Биржа
- Полюс Золото,
- ИКС 5,
- Лента

Есть на российском рынке во всём космическая компания:
РКК Энергия,
космическая продукция и космические мультипликаторы
(P/E 245, FCF < 0; Net Dedt / Ebitda = 10,... )
Дивидендов никогда не платили.
С начала 2025г выросла на 23,8%
Для любителей острых ощущений (кому адреналина не хватает) ?
Стали ли люди умнее со времён тюльпаномании ?

В феврале скорректировались токсичные компании,
которые были лидерами роста января 2025г.(которые показывают убытки в отчётности,с долгами от 2 EBITDA,
часто с отрицательным свободным денежным потоком (FCF))
Камаз
ЛСР

Часть токсичных компаний остаются лидерами роста 2025г
ПИК
Самолёт
ВСМПО Ависма
Выделил эти компании красным.

Рост компаний с высоким долгом считаю просто спекуляцией,
фундаментально им не стало лучше — на горизонте снижение ставки не маячит.

Мысли на февраль
Думаю, одна из причин укрепления рубля — снижение спроса на валюту из-за праздников в Китае,
новогодние каникулы с 28 января по 4 февраля.
Думаю, высокая вероятность возврата рубля в диапазон 100+ за доллар.
Поэтому, думаю, выгодны валютные облигации
(из осторожности, купил с низкой дюрацией).

Думаю,
в ближайшие 1-2-3 недели лучше индекса Мосбиржи могут быть и акции экспортёров
с высокой ожидаемой див. доходностью
которые в январе 2025г отставали от индекса Мосбиржи, но
в 2024г были лидерами роста
Сургут пр
Лукойл
Татнефть

Нефть с приходом Трампа падает
Brent по дневным




Думаю,
высокая вероятность отката индекса Мосбиржи от верхней границы диапазона
(последний месяц диапазон 2870 — 2970)

Конечно,
часто прогнозы могут быть, как говорится,
пальцем в небо.