Трейдинг это не профессия

Трейдинг это не профессия

1. Высокий риск и статистика убытков
— Данные исследований: По данным регуляторов (например, SEC, ESMA), 70–90% розничных трейдеров теряют деньги на краткосрочных спекуляциях. Например, исследование Банка международных расчетов (2019) показало, что 97% дневных трейдеров в Бразилии ушли в минус за два года.
— Сравнение с инвестированием Пассивные стратегии (например, индексные фонды) исторически приносят 7–10% годовых, тогда как большинство трейдеров не преодолевают порог в 5% из-за комиссий и ошибок.

2. Отсутствие стабильности
— Рынки подвержены непредсказуемым факторам (политика, пандемии, манипуляции). Даже профессионалы терпят крах: хедж-фонд Long-Term Capital Management (LTCM), управляемый нобелевскими лауреатами, обанкротился в 1998 году из-за неверных прогнозов.
— Доход трейдера зависит от удачи и рыночной волатильности, а не от навыков, что делает его ненадежным источником средств.

3. Психологический вред
— Трейдинг провоцирует хронический стресс, эмоциональное выгорание и игровую зависимость. Исследование университета Торонто (2020) связало дневной трейдинг с повышенным уровнем кортизола и тревожности.
— Когнитивные искажения (например, вера в «горячие руки») приводят к иррациональным решениям, усугубляющим потери.

4. Отсутствие создания ценности
— Трейдинг — это перераспределение капитала, а не производство товаров или услуг. Спекуляции могут вредить экономике: кризис 2008 года частично вызван неконтролируемыми деривативами.
— В отличие от инвесторов, трейдеры не участвуют в развитии компаний, а лишь извлекают прибыль из краткосрочных операций.

«Трейдер — это профессия»
1. Несоответствие критериям профессии
— Профессии требуют формального образования, сертификации и этических стандартов (например, врачи, юристы). Трейдингу можно научиться самостоятельно, а «гуру» часто продают курсы, а не торгуют.
— Отсутствие регулирования: любой может назвать себя трейдером без лицензии, что ведет к мошенничеству (например, пирамиды с криптовалютой).

2. Зависимость от внешних факторов
— Успех трейдера зависит от удачи, алгоритмов HFT (высокочастотной торговли) и инсайдерской информации, доступной лишь крупным игрокам.
— Пример: крах фонда Archegos Capital в 2021 году из-за чрезмерного левериджа показал, что даже «профессионалы» не застрахованы от провала.

3. Миф об исключительных успехах
— Истории вроде Джорджа Сороса или Пола Тюдора — исключения, а не правило. Их успех часто связан с доступом к закрытой информации или макроаналитике, недоступной рядовым трейдерам.
— Многие «успешные» трейдеры зарабатывают на продаже обучающих курсов, а не на рынке.

«Трейдинг требует навыков»?: Да, но даже эксперты ошибаются. Эффект Даннинга-Крюгера заставляет новичков переоценивать свои умения.
— «Это как любая предпринимательская деятельность»?: Но предприниматели создают продукты и рабочие места, а трейдеры лишь спекулируют.
— «Можно стабильно зарабатывать»?: Такие случаи редки и часто связаны с алгоритмической торговлей, требующей ресурсов, недоступных большинству.

Риски.
Трейдинг — высокорисковое занятие, где большинство участников теряют деньги, а стабильный доход возможен лишь для единиц с доступом к уникальным ресурсам. Его вред — в иллюзии быстрого обогащения, которая отвлекает от реального карьерного роста и инвестиций. Называть трейдинг профессией некорректно: это скорее спекулятивная активность, близкая к азартной игре, а не к системной работе.

Почему трейдинг — не интеллектуальная деятельность, а иллюзия «умности»

Рандомность результатов и отсутствие причинно-следственных связей
— Исследования эффективности рынков. Гипотеза эффективного рынка (Efficient Market Hypothesis) утверждает, что текущие цены активов уже отражают всю доступную информацию. Это делает попытки «переиграть рынок» с помощью анализа бессмысленными для большинства участников. Даже профессиональные фонды редко стабильно превосходят индекс S&P 500.
— Пример: Нобелевский лауреат Юджин Фама доказал, что 90% активных управляющих не могут обыграть рынок в долгосрочной перспективе. Если профессионалы с командами аналитиков не справляются, то вера рядовых трейдеров в свою «гениальность» — самообман.

2. Подмена анализа игрой в угадайку
— Технический анализ как псевдонаука: Паттерны вроде «голова и плечи» или «молот» не имеют статистической значимости. Исследование 2019 года (Journal of Finance) показало, что 95% стратегий на основе технического анализа не работают при тестировании на исторических данных.
— Фундаментальный анализ для розничных трейдеров: Инсайдерская информация и доступ к данным корпораций закрыты для рядовых участников. Даже публичные отчеты (например, квартальные результаты) интерпретируются рынком мгновенно, лишая трейдеров преимущества.

3. Эффект Даннинга-Крюгера и когнитивные искажения
— Переоценка собственных способностей Новички, изучив базовые индикаторы (например, RSI или MACD), начинают считать себя экспертами. Однако их «успехи» часто объясняются случайной удачей, а не навыками.
— Пример: Эксперимент с «обезьяной-трейдером» (2013, The Guardian): шимпанзе, бросающая дротики в список акций, за год «обыграла» 94% управляющих хедж-фондов. Это доказывает, что краткосрочные результаты не коррелируют с интеллектом.
4. Эмоции vs. рациональность
— Трейдинг как эмоциональная ловушка: Даже образованные люди поддаются страху, жадности и стадному инстинкту. Исследование MIT (2021) выявило, что 80% трейдеров увеличивают ставки после серии проигрышей, пытаясь «отыграться» — классическое поведение азартных игроков.
— Когнитивный диссонанс: Трейдеры оправдывают убытки внешними факторами («манипуляции рынка»), а прибыль приписывают своему «уму». Это защитный механизм психики, а не критическое мышление.

5. Отсутствие системного обучения и стандартов

— Профессии требуют сертификации: Врачи сдают экзамены, инженеры проходят лицензирование. Трейдингу не учат в вузах как науке — вместо этого существуют курсы «гуру», где продаются мифы о «легких деньгах».
— Пример: Мошенничество с NFT и криптовалютой в 2021–2023 гг. показало, что 99% «экспертов» не смогли предсказать крах рынка, несмотря на уверенные прогнозы.

6. Алгоритмы против человеческого мозга
— Доминирование HFT (высокочастотной торговли): 60–70% объема на биржах генерируют алгоритмы, обрабатывающие данные за микросекунды. Человек физически не способен конкурировать с ними, что превращает трейдинг в рулетку.
— Иллюзия контроля: Трейдеры верят, что могут «перехитрить» алгоритмы, но их решения запаздывают и основаны на устаревших данных.


Почему трейдеры заблуждаются насчет своей «умности»*
1. Случайные успехи как ловушка
— Краткосрочная прибыль (например, на росте мемных акций вроде GameStop) создает иллюзию компетентности. Однако такие случаи — аномалии, а не результат навыков.

2. Подтверждающее искажение (confirmation bias)
— Трейдеры запоминают удачные сделки и игнорируют провалы. Соцсети усугубляют это: хвастовство прибылью создает ложное впечатление, что «все вокруг успешны, кроме меня».

3. Культ «финансовой свободы»
— Маркетинг курсов и блогов рисует трейдинг как путь к независимости, апеллируя к желанию быть «умнее системы». На деле это подмена реального образования (экономика, математика) упрощенными схемами.


Трейдинг не требует глубокого интеллекта — достаточно базовой математики и умения следовать эмоциям толпы. Уверенность трейдеров в своей «гениальности» — защитная реакция психики на когнитивный диссонанс между ожиданиями и реальностью. Вместо развития критического мышления они погружаются в мир самообмана, где удача маскируется под мастерство, а азарт — под профессионализм. Настоящая интеллектуальная деятельность предполагает создание ценности, а не спекуляции на чужих ошибках.